Pequeñas y Medianas Empresas

Instrumentos financieros para pequeñas y medianas empresas.
Agosto 2012

Indice de contenidos

1 • Introducción

2 • Descripción de instrumentos financieros

2.1 • Los tradicionales

– Descubiertos en cuenta corriente (pactados)
– Adelantos en cuenta corriente común
– Adelantos en cuenta corriente especial con cesión de facturas y/o certificados del sector público o privado
– Descuento o cesión de documentos comerciales (con recurso)
– Cuadro comparativo de cheque común versus cheque diferido
– Aval sobre cheques diferidos
– Cesión de órdenes de compra confirmadas
– Préstamos para recomponer capital de trabajo para Micro y Pymes
– Comercio exterior
– Crédito documentario de importaciones y financiación de importaciones
– Refinanciación y financiación de exportaciones

2.2 • Los no tradicionales
2.2.1 • Leasing
– Leasing operativo
– Leasing financiero
2.2.2 • Factoring financiero
– Implementación
– Características
2.2.3 • Warrant
– Características
2.2.4 • Fideicomiso
– Estructura del fideicomiso
– Sujetos
– El fideicomiso y la financiación de las Pymes
– Fideicomiso de garantía de financiación a una Pyme
– Financiamiento de Pyme con fideicomiso de administración de cobranza en garantía
– Fideicomiso financiero
– Fideicomiso financiero para financiar un proyecto empresario
– Modalidades de fideicomisos que se pueden instrumentar
– Formas de financiamiento de las Pymes a través de la Bolsa de Comercio
– Apertura de capital
– Acciones
– Cuadro comparativo: Acciones versus obligaciones negociables
2.2.6 • Préstamos
– Préstamos para adquisición de bienes de capital
– Préstamos hipotecarios para Pyme
– Préstamos para capital de trabajo con subsidio de tasa de la SEPyME
– Préstamos amortizables Pyme con aval de una empresa SGR

3 • Pyme – Requisitos para obtener financiación

3.1 • Características
3.2 • Requisitos
– Relacionados con la condición de ser Pyme
– Establecidos por organismos
– De acuerdo con los indicadores
– Carpeta de créditos
3.3 • Condiciones generales (bancos públicos)

4 • Evaluación (calificación y riesgo).

4.1.1 • ¿Soy Pyme?
4.1.2 • ¿Cumplo con las normativas legales?
4.1.3 • ¿Estoy en condiciones de afrontar un préstamo?
4.2 • Requisitos – Documentación básica para precalificación crediticia
4.3 • ¿Cómo se evalúa la calificación de riesgo?
4.4 • Banco Central de la República Argentina
4.4.1 • Clasificación de deudores
4.4.2 • Cuadro Resumen de calificación de deudores
4.5 • Dos índices básicos de análisis de balance
4.6 • Criterio general de la clasificación. ¿Qué miran los bancos?
4.7 • Garantías
4.7.1 • ¿Qué es una sociedad de Garantía Recíproca?
4.7.2 • Esquema ilustrativo de Sociedad de Garantía Recíproca (SGR)
4.7.3 • Beneficios que reciben las Pymes
4.7.4 • Beneficios de las Pymes como socios partícipes de una SGR

5 • SEPyME

– Programas de financiación Pyme
– FONAPyME
– Régimen de bonificación de tasas
– Plan de renovación de flota del transporte automotor de cargas
– Sociedades de Garantías Recíprocas
– Programa Nacional para el Desarrollo de parques Industriales en el Bicentenario
– Programa de Acceso al Crédito y la Competitividad (PACC)
– Programa de Crédito Fiscal para capacitación